近年來，在新冠疫情持續(xù)擴(kuò)散和全球性氣候與環(huán)境治理逐步深化等復(fù)雜背景下，世界油氣市場整體呈現(xiàn)不確定發(fā)展態(tài)勢。其中，受極端天氣疊加各國能源轉(zhuǎn)型等多重因素影響，2021年以來亞洲LNG市場發(fā)展也表現(xiàn)出新特點(diǎn)。
亞洲地區(qū)LNG需求量再創(chuàng)新高
近5年來，亞洲地區(qū)LNG需求量連年上漲，從2017年2億噸/年大幅增長至2021年2.6億噸/年以上。其中，2021年我國LNG需求量同比增長逾25%，已超過日本成為全球最大的LNG進(jìn)口國；另據(jù)IHS Markit公司統(tǒng)計(jì)，2021年日本LNG進(jìn)口量為7500萬噸，與上一年基本持平；韓國LNG進(jìn)口量為4640萬噸，同比增長13.6%，位居世界第三名。
亞洲地區(qū)LNG需求量持續(xù)增長的主要原因包括以下三個(gè)方面。一是受宏觀經(jīng)濟(jì)增長、能源轉(zhuǎn)型、煤電和核電供應(yīng)減少等諸多因素影響，亞洲天然氣需求整體保持高速增長。除中、日、韓三國外，部分亞洲新興國家如泰國、印度尼西亞、巴基斯坦和緬甸等，LNG進(jìn)口量都呈現(xiàn)較大幅度上漲。二是在2021年第二三季度，北半球反常的極熱夏季天氣進(jìn)一步增加了亞洲地區(qū)天然氣發(fā)電的強(qiáng)勁需求，客觀上導(dǎo)致LNG需求量進(jìn)一步增長。三是在經(jīng)歷了數(shù)次區(qū)域性供氣緊張后，包括我國在內(nèi)的部分亞洲LNG進(jìn)口國在全年持續(xù)加大預(yù)防性購買力度，以確保冬季天然氣供給安全，這也是部分亞洲國家淡季LNG需求遠(yuǎn)超預(yù)期的重要原因。
“長貿(mào)合同”簽署量大幅提升
2021年，亞洲現(xiàn)貨LNG價(jià)格在1月份飆升至30美元/百萬英熱單位，日本LNG現(xiàn)貨價(jià)格則在12月漲至40美元/百萬英熱單位?，F(xiàn)貨價(jià)格持續(xù)高位波動(dòng)，直接推動(dòng)亞洲地區(qū)“長貿(mào)合同”簽署規(guī)模大幅提升。IHS Markit公司數(shù)據(jù)顯示，2021年全球LNG長期合同簽訂量大于6500萬噸，超過2013年的6100萬噸并創(chuàng)下歷史新高，大部分買家來自亞洲地區(qū)。
從定價(jià)機(jī)制上看，新簽訂LNG長期購銷合同定價(jià)方式也呈現(xiàn)新變化。一方面，受現(xiàn)貨價(jià)格走勢強(qiáng)勁因素影響，預(yù)計(jì)LNG長期購銷合同與油價(jià)掛鉤斜率將有所回升，伍德麥肯茲公司估測該斜率將上升至11%—12%；另一方面，受近期國際油價(jià)大幅波動(dòng)和美國LNG出口預(yù)期增長等因素影響，預(yù)計(jì)與Henry Hub價(jià)格掛鉤、混合指數(shù)定價(jià)等合同數(shù)量或?qū)⒂兴黾印?br style="margin: 0px; padding: 0px; outline: 0px; max-width: 100%; box-sizing: border-box; overflow-wrap: break-word !important;"/>
基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)及優(yōu)化利用持續(xù)推進(jìn)
截至2021年底，我國進(jìn)口LNG接收能力超過1億噸/年，較2020年有所增長，主要來自如東LNG和曹妃甸LNG等現(xiàn)有接收站擴(kuò)建項(xiàng)目。預(yù)計(jì)2022年仍將有5個(gè)LNG終端建成投產(chǎn)并推動(dòng)我國進(jìn)口LNG接收能力達(dá)到1.17億噸/年。在政策層面，國家2021年進(jìn)一步完善終端銷售價(jià)格與采購成本聯(lián)動(dòng)機(jī)制，探索推進(jìn)終端用戶銷售價(jià)格市場化；加緊推進(jìn)管網(wǎng)互聯(lián)互通，加快“全國一張網(wǎng)”打造。
在韓國，總規(guī)模為700萬噸/年的三個(gè)新建LNG接收項(xiàng)目正在積極推進(jìn)，投資方包括韓國天然氣公司、SK集團(tuán)和韓國國家石油公司等知名企業(yè)。在印度，為實(shí)現(xiàn)2030年將天然氣在一次能源結(jié)構(gòu)中所占的份額從6%提高到15%的目標(biāo)，該國政府已宣布LNG接收站和管網(wǎng)的第三方準(zhǔn)入，并積極推進(jìn)針對(duì)城市燃?xì)夥咒N市場等相關(guān)政策法規(guī)的修訂。在東南亞各國，菲律賓電力公司LNG終端、越南石油公司位于該國南部的市崴LNG終端和越南海林LNG接收站項(xiàng)目，均預(yù)計(jì)于2022年投入運(yùn)營。
本土上游天然氣開發(fā)規(guī)模不斷擴(kuò)大
為應(yīng)對(duì)持續(xù)增長的天然氣需求和相對(duì)較高的LNG進(jìn)口成本，亞洲部分國家不斷加大本土上游天然氣開發(fā)規(guī)模。其中，我國2021年天然氣上產(chǎn)成果豐碩，根據(jù)全國能源工作會(huì)議發(fā)布數(shù)據(jù)，在大力提升國內(nèi)油氣勘探開發(fā)力度背景下，預(yù)計(jì)全年天然氣產(chǎn)量2060億立方米左右、連續(xù)5年增產(chǎn)超百億立方米,頁巖氣產(chǎn)量230億立方米、煤層氣利用量77億立方米,均保持良好增長勢頭，為進(jìn)一步緩解國內(nèi)天然氣供需矛盾夯實(shí)了基礎(chǔ)。
印度2021年本土天然氣產(chǎn)量已占總消費(fèi)量49%左右，較大緩解了其LNG進(jìn)口壓力。其中，印度信實(shí)集團(tuán)和bp合作的KG-D6深水油氣田產(chǎn)量增長超出預(yù)期，Vedanta資源公司陸上天然氣開發(fā)項(xiàng)目也建成投產(chǎn)。隨著2022年信實(shí)集團(tuán)和印度國家石油公司深水天然氣開發(fā)項(xiàng)目加快建設(shè)，預(yù)計(jì)該國天然氣產(chǎn)量仍將增長。印尼2021年國內(nèi)天然氣開發(fā)也取得新進(jìn)展，bp在印尼主導(dǎo)的唐古LNG擴(kuò)建項(xiàng)目2021年獲得審批，后續(xù)計(jì)劃通過實(shí)施CCUS-EOR技術(shù)提高上游氣田天然氣產(chǎn)量；埃尼集團(tuán)位于印尼加里曼丹近海的Merakes深水天然氣開發(fā)項(xiàng)目也已于2021年4月建成投產(chǎn)，將助力印尼邦唐項(xiàng)目向國內(nèi)外輸出穩(wěn)定的LNG供給。
能源轉(zhuǎn)型將深度影響亞洲LNG市場
2021年全球氣候與環(huán)境治理迎來新的里程碑，第26屆氣候大會(huì)通過《格拉斯哥氣候公約》，旨在將全球變暖控制在1.5攝氏度以內(nèi)、實(shí)現(xiàn)世界免遭災(zāi)難性氣候變化。在此前后，亞洲各國政府陸續(xù)宣布了清潔發(fā)展目標(biāo)，大部分將天然氣利用作為加速減碳、補(bǔ)充可再生能源和改善環(huán)境現(xiàn)實(shí)手段。其中，我國提出在“十四五”和“十五五”期間，限制并努力降低煤炭消費(fèi)、穩(wěn)定原油消費(fèi)，有序引導(dǎo)天然氣消費(fèi)并大力推動(dòng)天然氣與多種能源融合發(fā)展，為未來LNG資源高效利用提供了廣闊前景。韓國和日本兩國均已宣布2050年實(shí)現(xiàn)“凈零排放”承諾，但在中期具體實(shí)施路徑和目標(biāo)上存在明顯差異。韓國2030年目標(biāo)更多地依賴天然氣作為過渡燃料，煤炭和核能等使用將被顯著限制，對(duì)LNG需求或?qū)⒊掷m(xù)提升；而日本2030年目標(biāo)是更大幅度減少對(duì)所有化石燃料的使用，同時(shí)大力發(fā)展核能和可再生能源，或?qū)?duì)該國乃至整個(gè)亞洲地區(qū)LNG需求增長帶來負(fù)面預(yù)期。
越南、印尼、泰國和馬來西亞等東南亞國家也分別宣布將在不同年限實(shí)現(xiàn)“凈零”目標(biāo)。由于東南亞是亞洲電力需求增長最快的地區(qū)，目前煤炭發(fā)電量占總發(fā)電量一半左右，且可再生能源發(fā)電量占比僅為10%，預(yù)計(jì)今后較長時(shí)期內(nèi)天然氣將在替代煤炭發(fā)電以及增加電網(wǎng)穩(wěn)定等方面發(fā)揮更為積極的作用，未來LNG需求也將穩(wěn)定增長。
來源：中國石化報(bào)
